光模块
加强88
龙头放量后板块内跟涨家数增加，海外算力资本开支继续提供方向锚。
Financial Daily
资金视角的市场主题雷达
Post-market Review
主线从光模块扩散到液冷与数据中心
全天资金围绕 AI 硬件链反复确认，光模块保持强势，午后液冷和数据中心出现扩散。高位方向仍有分歧，明日重点看扩散持续性和海外输入是否继续强化。
当前时段盘后
沉淀主线演化
全天成交额1.18 万亿
较昨日放量，主题轮动效率提升
明日观察承接
看强主题回踩后是否仍有资金回流
今日主线总结
用收盘后的结构变化沉淀交易节奏。
液冷
扩散76
从数据中心主线外溢，订单和政策信息共同提升关注度。
数据中心
分歧69
指数贡献较强，但部分高位标的承压，资金在中军和补涨间切换。
先进封装
观察63
资讯热度仍在，但盘中确认不足，需要等待成交额和扩散信号。
全天资金结构
观察资金是否留在主线，还是切换到防御方向。
复盘时间线
把全天关键节点串起来，为明日观察做准备。
隔夜美股云厂商资本开支预期继续上修
盘前输入强化算力链方向，光模块、数据中心、液冷进入今日高关注池。
美股输入算力链盘前催化
光模块龙头成交额较昨日同期明显放大
龙头先动，带动 CPO、OCS 和上游材料方向出现跟随。
光模块CPO龙头确认
液冷方向从数据中心链条外溢
资金从核心硬件扩散到散热和机柜环节，板块扩散信号增强。
液冷数据中心扩散
高位数据中心标的出现分歧
部分高位股冲高回落，资金更偏向低位补涨和中军承接。
数据中心分歧