光模块
加强88
龙头放量后板块内跟涨家数增加，海外算力资本开支继续提供方向锚。
Financial Daily
资金视角的市场主题雷达
Live Market Radar
AI 硬件链继续获得资金确认
隔夜美股算力链保持强势，A 股开盘后资金优先验证光模块、液冷和数据中心方向。成交额较昨日同期提升，主线处于加强后的扩散阶段。
当前时段盘中
资金验证窗口
两市成交额6,842 亿
较昨日同期 +11.8%，资金进攻意愿改善
风险提示分歧
高位股仍有压力，午后观察扩散能否继续
当前主线
只展示 3-5 个最值得关注的主题，突出状态和原因。
液冷
扩散76
从数据中心主线外溢，订单和政策信息共同提升关注度。
数据中心
分歧69
指数贡献较强，但部分高位标的承压，资金在中军和补涨间切换。
先进封装
观察63
资讯热度仍在，但盘中确认不足，需要等待成交额和扩散信号。
行业成交结构
用主题强弱解释资金流向，避免只看涨跌幅。
市场事件时间线
事件、主题和市场反馈放在同一条线上，帮助判断主线如何形成。
隔夜美股云厂商资本开支预期继续上修
盘前输入强化算力链方向，光模块、数据中心、液冷进入今日高关注池。
美股输入算力链盘前催化
光模块龙头成交额较昨日同期明显放大
龙头先动，带动 CPO、OCS 和上游材料方向出现跟随。
光模块CPO龙头确认
液冷方向从数据中心链条外溢
资金从核心硬件扩散到散热和机柜环节，板块扩散信号增强。
液冷数据中心扩散
高位数据中心标的出现分歧
部分高位股冲高回落，资金更偏向低位补涨和中军承接。
数据中心分歧